Liigu sisu juurde

Teksapükse müüakse 50 dollari eest Bostoni kaupluses, kuna see on ainus hind, mis on selle kaupluses saadaval. Müügihinna kaubandusleping Tabel on ühele kliendile, kes on määratud otse kaubanduslepingus. See on dünaamilise hinnakujunduse asi. Siis saate näha, millist hinda pakub jaemüüja, kui ta ei tea, kes ostja on. Kui tootedimensioon ei mõjuta hinda, ei pea te sellele kaubanduslepinguid määrama.

Penny hinnakujunduse võimalused hoiavad asju jooksma - Raha näpunäited

Vahetustehingute hinnakujunduse põhitõed Eri tüüpi tuletisinstrumentidel on erinevad hinnakujundusmehhanismid. Tuletisinstrument on lihtsalt finantsleping, mille väärtus põhineb mõnel alusvaral nt aktsia, võlakirja või kauba hinnal.

Tehingute hinnakujunduse varu valikud

Kõige tavalisemad tuletisinstrumentide tüübid on futuurlepingud, forvardlepingud, optsioonid ja vahetuslepingud. Eksootilisemad derivaadid võivad põhineda sellistel teguritel nagu ilm või süsiniku emissioon.

KUIDAS MääRATAKSE TULETISINSTRUMENDI HIND? - INVESTEERIMINE -

Key Takeaways Tuletisinstrumendid on mitmesugustel eesmärkidel kasutatavad finantslepingud, mille hinnad on tuletatud mingist alusvarast või väärtpaberist. Sõltuvalt tuletisinstrumendi tüübist arvutatakse selle õiglane väärtus või hind erineval viisil.

Futuuride lepingud põhinevad hetkehinnal koos põhisummal, optsioonide hinnas võetakse aluseks aegumiskuupäev, volatiilsus ja algväärtus.

  1. TradeStation vs. OptionsHouse: IRA-de maaklerid - Pensionilejäämine
  2. Grammatica Italiana Liiga Tutti VK
  3. Teksapükse müüakse 50 dollari eest Bostoni kaupluses, kuna see on ainus hind, mis on selle kaupluses saadaval.

Vahetustehingute hinnakujundus põhineb fikseeritud ja muutuva rahavoo nüüdisväärtuse võrdsustamisel lepingu tähtaja jooksul. Futuuride hinnakujunduse põhialused Futuuride lepingud on standardiseeritud finantslepingud, mis võimaldavad omanikel osta või müüa alusvara või kaupa tulevikus kindla hinnaga, mis on täna lukustatud.

Seetõttu põhineb futuurilepingu väärtus toorme hinnas.

Tehingute hinnakujunduse varu valikud

Futuuride hinnad erinevad sageli mõnevõrra alusvara sularaha- või hetkehinnast. Aluseks on kauba omahinna ja futuuri hinna vahe. See on portfellihaldurite ja kauplejate jaoks ülioluline kontseptsioon, kuna see sularaha- ja futuurihindade suhe mõjutab riskimaandamiseks kasutatavate lepingute väärtust.

Kuna hetke- ja Tehingute hinnakujunduse varu valikud hinna vahel on kuni lähima lepingu lõppemiseni lünki, ei ole alus tingimata täpne. Lisaks kõrvalekalletele, mis tekivad futuurilepingu lõppemise ja hetketoote vahel, võib ka toote kvaliteet, tarnekoht ja tegelik väärtus erineda.

Üldiselt Tehingute hinnakujunduse varu valikud investorid seda alust sularaha või tegeliku kättetoimetamise tasuvuse hindamiseks ning seda kasutatakse ka arbitraaživõimaluste otsimiseks.

Vahetustehingute hinnakujunduse põhitõed Eri tüüpi tuletisinstrumentidel on erinevad hinnakujundusmehhanismid. Tuletisinstrument on lihtsalt finantsleping, mille väärtus põhineb mõnel alusvaral nt aktsia, võlakirja või kauba hinnal. Kõige tavalisemad tuletisinstrumentide tüübid on futuurlepingud, forvardlepingud, optsioonid ja vahetuslepingud.

Mõelge näiteks maisi futuurilepingule, mis esindab bushelit maisi. Kui maisi kaubeldakse 5 dollariga bussi kohta, on lepingu väärtus 25 dollarit.

Retaili müügihinna haldamine

Futuuride lepingud on standardiseeritud nii, et need hõlmavad alusvara teatud kogust ja kvaliteeti, nii et nendega saab kaubelda tsentraliseeritud börsil. Futuuride hind liigub seoses toorme hetkehinnaga, mis põhineb selle kauba pakkumisel ja nõudmisel. Forvardid hinnatakse sarnaselt futuuridega, kuid forvardid on mittestandardiseeritud lepingud, mis paigutatakse selle asemel kahe vastaspoole vahel ja mille tehingute tingimused on paindlikumad. Valikud Hinnakujunduse põhialused Optsioonid on ka tavalised tuletislepingud.

  • Mida tarbijad peaksid teadma dünaamilisest hinnakujundusest - Isiklik rahandus
  • Kuid iga fond, mis ei tee TD Ameritrade tasuta nimekirja, on kallim osta vahendustehingu kaudu, kui see on osta OptionsHouse'i kaudu.
  • Jaemüügi hinna haldamine - Commerce | Dynamics | Microsoft Docs
  • Põhiline » Isiklik rahandus » Mida tarbijad peaksid teadma dünaamilisest hinnakujundusest Mida tarbijad peaksid teadma dünaamilisest hinnakujundusest Isiklik rahandus Kasutage oma eeliseks dünaamilist hinnakujundust, muutes oma ostutavasid.
  • Seda näidatakse, kuna see on seotud optsiooni hinnaga.
  • ValikudHouse vs. TD Ameritrade: IRAde vahendajad - Pensionilejäämine

Optsioonid annavad ostjale õiguse, kuid mitte kohustuse osta või müüa alusvara kindlaksmääratud summa eelnevalt kindlaksmääratud hinnaga, st alghinnaga, enne lepingu lõppemist.

Optsioonide hinnakujunduse teooria peamine eesmärk on arvutada tõenäosus, et optsioon realiseerub või on rahas intiimne ITM. Alusvara hind aktsiate hindteostamishind, volatiilsus, intressimäär ja aegumiseni kuluv aeg, mis on päevade arv arvutuskuupäeva ja optsiooni kasutamise kuupäeva vahel, on tavaliselt kasutatavad muutujad, mis sisestatakse matemaatilistesse mudelitesse tuletamaks optsiooni teoreetiline õiglane väärtus.

Peale ettevõtte aktsia- ja streigihindade on optsiooni täpsel hindamisel üsna olulised ka aeg, volatiilsus ja intressimäärad. Mida kauem peab investor optsiooni kasutama, seda suurem on tõenäosus, et see saab ITM-i aegumisel.

Tehingute hinnakujunduse varu valikud

Samuti, mida ebastabiilsem alusvara, seda suurem on tõenäosus, et see aegub ITM-is. Kõrgemad intressimäärad peaksid tähendama kõrgemat optsiooni hinda. Optsioonide tuntuim hinnakujundusmudel on Black-Scholes meetod.

Tehingute hinnakujunduse varu valikud

Selle meetodi puhul võetakse optsiooni väärtuse määramiseks aluseks olev aktsiahind, optsiooni alghind, aeg optsiooni lõppemiseni, aluseks olev aktsia volatiilsus ja riskivaba intressimäär. On olemas ka teisi populaarseid mudeleid, näiteks binoomipuu ja trinomiaalse puu hinnakujundusmudeleid. Vahetustehingute hinnakujunduse põhitõed Vahetustehingud on tuletisinstrumendid, mis tähistavad kahe osapoole vahelist lepingut vahetada teatud aja jooksul mitu rahavoogu.

Vahetuslepingud pakuvad vastastikusel kokkuleppel põhinevate lepingute kavandamisel ja struktureerimisel suurt paindlikkust.

TradeStation vs. OptionsHouse: IRA-de maaklerid

See paindlikkus loob palju vahetusvariatsioone, igaüks teenib konkreetset eesmärki. Näiteks võib üks osapool fikseeritud rahavoogu vahetada, et saada muutujaid rahavood, mis muutuvad intressimäärade muutumisel.

Teised võivad ühe riigi intressimääradega seotud rahavood vahetada teise vastu. Kõige põhilisem vahetusliik on tavaline vanilliintressimäära vahetusleping. Seda tüüpi vahetustehingutes lepivad pooled kokku intressimaksete vahetamises.

Tehingute hinnakujunduse varu valikud

Näiteks oletame, et pank A nõustub tegema makseid panka B fikseeritud intressimäära alusel, samal ajal kui pank B nõustub tegema makseid panka A ujuva intressimäära alusel. Vahetustehingu väärtus algatamise kuupäeval on mõlemale osapoolele null. Selle väite tõele vastamiseks peaksid sularahavoogude väärtused, mida vahetuspooled hakkavad vahetama, olema võrdsed. Seda kontseptsiooni illustreerib hüpoteetiline näide, kus vahetustehingu fikseeritud ja ujuva jala väärtus onVparandama jaVfl vastavalt.

Kui eeldatakse, et ka pooled otsustavad perioodi lõpus nominaalväärtuse vahetada, sarnaneb protsess fikseeritud intressimääraga võlakirja vahetamisega sama mõttelise summaga ujuva intressimääraga võlakirjaga.

Seetõttu saab selliseid vahetuslepinguid hinnata fikseeritud ja ujuva intressimääraga võlakirjadena.